远期利率协议是什么意思啊？

1. 远期利率协议是什么意思啊？

协议利率什么意思

2. 远期利率协议是什么意思

远期利率协议是协议双方约定在名义本金的基础上进行协议利率与参照利率差额支付的远期合约。协议利率为双方在合同中约定的固定利率，是对名义本金额的计息基础。
 
 签订该协议的双方同意，交易将来某个预先确定时间的短期利息支付。用以锁定利率和对冲风险暴露为目的的衍生工具之一。其中，远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。
 
 远期利率协议交易具有以下几个特点：一是具有极大的灵活性。作为一种场外交易工具，远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足个性化需求；二是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际结算量可能很小；三是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算日发生一次利息差额的支付
 
 金融机构使用远期利率协议（FRA）可以对未来期限的利率进行锁定，即对参考利率未来变动进行保值。

3. 远期利率协议是什么意思呢？

同学你好，很高兴为您解答！
       您所说的这个词语，是属于期货从业词汇的一个，掌握好期货从业词汇可以让您在期货从业的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：一种远期合约，列明在未来特定生效日开始支付或收取的利率

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4. 关于远期利率及远期利率协议的计算问题

设远期利率为r，指第2年开始到第三年结束的利率
则exp(2*10%)*exp(1*r)=exp(3*11%)
可解出r＝13%
远期利率协议是存款协议，存款结束时（第三年末），按照协议利率存款获得的利息比按照实际利率存款获得的利息低，其数值为100*exp[(10.5%-13%)*1]-100=-2.469
将该数值贴现3年到现在，可得远期利率协议的价值为－2.469*exp（－11%＊3）＝-1.775

5. 远期利率协议的区别

远期外汇综合协议与远期利率协议的最大区别在于：前者的保值或投机目标是两种货币间的利率差以及由此决定的远期差价，后者的目标则是一国利率的绝对水平。但两者也有很多相似之处：1、标价方式都是m×n，其中m表示合同签订日到结算日的时间，n表示合同签订日至到期日的时间。2、两者都有五个时点，即合同签订日、起算日、确定日、结算日、到期日，而且有关规定均相同。3、名义本金均不交换。从形式上看，FRA具有利率期货类似的优点，即避免利率变动险，但它们之间也有区别，归纳如下表所示。  　FRA  利率期货  交易形态  场外交易市场成交，交易金额和交割日期都不受限制，灵活简便  交易所内交易，标准化契约交易  信用风险  双方均存在信用风险  极小  交割前的现金流  不发生现金流  每笔保证金账户内有现金净流动  适用货币  一切可兑换货币  交易所规定的货币

6. 远期利率协议的利息计算

首先，计算FRA协议期限内利息差。
该利息差就是根据当天参照利率(通常是在结算日前两个营业日使用Shibor(工商银行、中信银行、汇丰银行等在彭博系统上提供人民币FRA报价用的参考利率是3个月期的Shibor)来决定结算日的参照利率)与协议利率结算利息差，其计算方法与货币市场计算利息的惯例相同，等于本金额X利率差X期限(年)。
其次，要注意的是，按惯例，FRA差额的支付是在协议期限的期初(即利息起算日)，而不是协议利率到期日的最后一日，因此利息起算日所交付的差额要按参照利率贴现方式计算。
最后，计算的A有正有负，当A>0时，由FRA的卖方将利息差贴现值付给FRA的买方；当A<0时，则由FRA的买方将利息差贴现值付给FRA的卖方。

扩展资料：
远期利率协议交易具有以下几个特点：
一是具有极大的灵活性。作为一种场外交易工具，远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足个性化需求；
二是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际结算量可能很小；
三是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算日发生一次利息差额的支付
金融机构使用远期利率协议（FRA）可以对未来期限的利率进行锁定，即对参考利率未来变动进行保值。
参考资料来源：百度百科-远期利率协议

7. 远期利率协议是什么含义？

8. 远期利率协议的计算

首先，计算FRA协议期限内利息差。
该利息差就是根据当天参照利率(通常是在结算日前两个营业日使用Shibor(工商银行、中信银行、汇丰银行等在彭博系统上提供人民币FRA报价用的参考利率是3个月期的Shibor)来决定结算日的参照利率)与协议利率结算利息差，其计算方法与货币市场计算利息的惯例相同，等于本金额X利率差X期限(年)。
其次，要注意的是，按惯例，FRA差额的支付是在协议期限的期初(即利息起算日)，而不是协议利率到期日的最后一日，因此利息起算日所交付的差额要按参照利率贴现方式计算。
最后，计算的A有正有负，当A>0时，由FRA的卖方将利息差贴现值付给FRA的买方；当A<0时，则由FRA的买方将利息差贴现值付给FRA的卖方。

扩展资料：
远期利率协议交易具有以下几个特点：
一是具有极大的灵活性。作为一种场外交易工具，远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足个性化需求；
二是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际结算量可能很小；
三是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算日发生一次利息差额的支付
金融机构使用远期利率协议（FRA）可以对未来期限的利率进行锁定，即对参考利率未来变动进行保值。
参考资料来源：百度百科-远期利率协议