1. B公司预期派息比率为40%,并且其历史权益资本回报率为年均15%,市场上同等风险水平股票的预期收益率为12%
设年初股东权益为X那么年末权益=X+0.15X*(1-0.4)。增长率=(年末权益-年初权益)/年初权益=9%。市盈率不会了,这是什么考试的题目。注会吗
2. 夏普指数值由每单位风险获取的风险溢价来计算对还是错
你好,这个是错的,
夏普比率是承担一单位的风险所获得的风险溢价回报,一般来说,夏普比率越小的基金业绩越优秀。【摘要】
夏普指数值由每单位风险获取的风险溢价来计算对还是错【提问】
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你好,这个是错的,
夏普比率是承担一单位的风险所获得的风险溢价回报,一般来说,夏普比率越小的基金业绩越优秀。【回答】
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3. 两种股票,β系数为2和1.2。无风险报酬率为5%,投资组合的风险收益率为6%。计算投资组合的预期收益率
E(R) = Rf + beta * [E(R)-Rf] // 预期收益等于无风险收益加上风险溢价
= 5% + beta * 6%
其中,
beta(portfolio) = w_a * beta_a + w_b * beta_b // 投资组合的beta等于每种资产的beta按照其市值权重累加之和
lz的题目里没有给出两种股票的价值权重w_a, w_b。如果我们假定投资组合中两种股票的市值相等,w_a=w_b=0.5, 则
E(R) = 5% + (0.5 * 2 + 0.5 * 1.2) * 6% = 14.6%
4. 考虑一资产组合,其预期收益率为11%,标准差为15%.国库券的无风险收益率为8%.如果某投资者的效用函数
【答案】ABC【答案解析】不论投资组合中两项资产之间的相关系数如何,只要投资比例不变,各项资产的期望收益率不变,则该投资组合的期望收益率就不变,因此选项D不正确。
5. 32.有a、b两个互斥方案,其初始投资和年净收益见下表,若基准收益率io=10%,寿命
互斥项目选择净现值大的方案.
用年金算A方案净现值:-100+35*(p/a,10%,4)=-100+35*3.17=10.95万元
B方案净现值:-180+50*(p/a,10%,6)=37.75万元
所以选择B方案。
6. 投资学 持有期收益率分布习题 求解释.
一年后的国库券价格公式:
P1=100*P/F(r,n)+100*8%*P/A(r,n)
其中r为不同经济状况下的到期收益率(11%、8%、7%),n为期数(29年)。
查复利现值系数表和年金现值系数表就可以求得一年后不同经济状况下的国库券价格。
以经济状况繁荣为例:
一年后国库券的价格为:
P1=100*P/F(11%,29)+100*8%*P/A(11%,29)=100*0.0485+8*8.6501=74.05
7. 求解这道题,关于风险资产投资组合,谢谢!
这是一道年金现值的问题。
年金为50,贴现率为6%,期限为3年。
P=50×(P/A,6%,3)
=50×2.673
=133.7
终值,是现在一定量的资金折算到未来某一时点说对应的价值。通常记做“F”
现值,是指未来某一时点上的一定量资金折算到现在所对应的价值,通常记做“P”
年金,是指一定时期内每次等额收付的系列款项。通常记做“A”
假设i为利率(或者收益率,贴现率)
计算公式:f=p(1+i)^n
P=F(1+i)^(-n)
F=A[(1+i)^n -1] /i
P=A[1-(1+i)^(-n)]/i
由于输入法问题,^表示次方
为了方便计算,通常还记做
F=P(F/P,i,n)
P=F(F/P,i,n)
F=A(F/A,i,n)
P=A(P/A,i,n)
这些括号里的分别为复利终值系数,复利现值系数,年金终值系数,年金现值系数。
这些系数都是通过查表得到。
具体相关解释和系数表,一般在财务管理教材中都会有,因为是相当重要的基础工具。
8. 某公司β系数1.22 .市场组合年预期收益率1.6%. 年无风险利率0.5% 求该公司预期收益率?
(1.6%-0.5%)*1.22+0.5%=18.42%