什么是CTA策略

1. 什么是CTA策略

CTA策略称为商品交易顾问策略，也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判，通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作，为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。
趋势交易是通过大量的指标排除市场噪音，设定交易系统，判断当前市场趋势，然后建立头寸，而调整头寸的临界点都是特定计算机算法所规定的。CTA策略的趋势交易之所以会取得成功，不仅是因为投资者相信市场并非那么有效，更重要的是他们观察到市场是存在趋势的。
事件性影响会导致标的物价值在短期内迅速提升，但其价格却需要一段时间后才提升，之后价格还可能会继续攀升以致超出其价值。在这期间，趋势跟踪策略就可以买入获利。


扩展资料：
CTA策略研究方法：对单个品种历史上的量价数据进行分析，包括开盘价，收盘价，最高价，最低价，成交量，持仓量这些数据，提炼出具有概率优势的规律，这就是通常意义上的因子或者策略，并将此规律用代码实现，并假设这类规律在未来会依然存在。
最后用此类规律来判断品种未来的方向，进行开仓，平仓，加仓，减仓等操作，并以此来获利。通常来说，演化至今的CTA策略基本都是全自动交易，但也依然有辅之以手工判断的交易存在。
CTA基金更可能是以信托投资的形式出现，收入的主要来源也更可能是盈利分成而非管理费，这一点与现有的证券投资基金不同，更接近于私募基金。
因此，与公募的证券投资基金只有投资者、管理人（基金公司）、托管人（商业银行）三方参与，各方的权利义务相对清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的难度也更大。这对监管机构也将是一个巨大的挑战。
参考资料：百度百科---CTA Fund

2. CTA是什么策略？

CTA策略称为商品交易顾问策略，也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判，通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作，为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。
趋势交易是通过大量的指标排除市场噪音，设定交易系统，判断当前市场趋势，然后建立头寸，而调整头寸的临界点都是特定计算机算法所规定的。CTA策略的趋势交易之所以会取得成功，不仅是因为投资者相信市场并非那么有效，更重要的是他们观察到市场是存在趋势的。
事件性影响会导致标的物价值在短期内迅速提升，但其价格却需要一段时间后才提升，之后价格还可能会继续攀升以致超出其价值。在这期间，趋势跟踪策略就可以买入获利。


扩展资料：
CTA策略研究方法：对单个品种历史上的量价数据进行分析，包括开盘价，收盘价，最高价，最低价，成交量，持仓量这些数据，提炼出具有概率优势的规律，这就是通常意义上的因子或者策略，并将此规律用代码实现，并假设这类规律在未来会依然存在。
最后用此类规律来判断品种未来的方向，进行开仓，平仓，加仓，减仓等操作，并以此来获利。通常来说，演化至今的CTA策略基本都是全自动交易，但也依然有辅之以手工判断的交易存在。
CTA基金更可能是以信托投资的形式出现，收入的主要来源也更可能是盈利分成而非管理费，这一点与现有的证券投资基金不同，更接近于私募基金。
因此，与公募的证券投资基金只有投资者、管理人（基金公司）、托管人（商业银行）三方参与，各方的权利义务相对清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的难度也更大。这对监管机构也将是一个巨大的挑战。
参考资料：百度百科---CTA Fund

3. 什么是CTA策略？

CTA策略研究对象：狭义上来说，CTA策略的研究对象只包括期货，像国内的股指期货，大宗商品期货和国债期货（利率期货），这些品种是目前国内CTA策略的主要研究对象和利润来源；

广义上来说，可以是大宗商品期货，国债期货（利率期货），股票，外汇（包括spots和futures），甚至期权等任何有一定历史公开量价数据的品种。

CTA策略研究周期：通常来说，以分钟、小时和日线数据为主。少部分CTA策略也会用到tick数据，包括level2的bidprice，askprice，bidvolume，askvolume。

CTA策略研究方法：对单个品种历史上的量价数据进行分析，包括开盘价，收盘价，最高价，最低价，成交量，持仓量这些数据，提炼出具有概率优势的规律，这就是通常意义上的因子或者策略，并将此规律用代码实现，并假设这类规律在未来会依然存在。最后用此类规律来判断品种未来的方向，进行开仓，平仓，加仓，减仓等操作，并以此来获利。通常来说，演化至今的CTA策略基本都是全自动交易，但也依然有辅之以手工判断的交易存在。

4. cta策略是什么？

CTA策略研究对象：狭义上来说，CTA策略的研究对象只包括期货，像国内的股指期货，大宗商品期货和国债期货（利率期货），这些品种是目前国内CTA策略的主要研究对象和利润来源；

广义上来说，可以是大宗商品期货，国债期货（利率期货），股票，外汇（包括spots和futures），甚至期权等任何有一定历史公开量价数据的品种。

CTA策略研究周期：通常来说，以分钟、小时和日线数据为主。少部分CTA策略也会用到tick数据，包括level2的bidprice，askprice，bidvolume，askvolume。

CTA策略研究方法：对单个品种历史上的量价数据进行分析，包括开盘价，收盘价，最高价，最低价，成交量，持仓量这些数据，提炼出具有概率优势的规律，这就是通常意义上的因子或者策略，并将此规律用代码实现，并假设这类规律在未来会依然存在。最后用此类规律来判断品种未来的方向，进行开仓，平仓，加仓，减仓等操作，并以此来获利。通常来说，演化至今的CTA策略基本都是全自动交易，但也依然有辅之以手工判断的交易存在。

5. cta策略是什么？

CTA策略称为商品交易顾问策略，也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判，通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作，为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。
趋势交易是通过大量的指标排除市场噪音，设定交易系统，判断当前市场趋势，然后建立头寸，而调整头寸的临界点都是特定计算机算法所规定的。CTA策略的趋势交易之所以会取得成功，不仅是因为投资者相信市场并非那么有效，更重要的是他们观察到市场是存在趋势的。
事件性影响会导致标的物价值在短期内迅速提升，但其价格却需要一段时间后才提升，之后价格还可能会继续攀升以致超出其价值。在这期间，趋势跟踪策略就可以买入获利。


扩展资料：
CTA策略研究方法：对单个品种历史上的量价数据进行分析，包括开盘价，收盘价，最高价，最低价，成交量，持仓量这些数据，提炼出具有概率优势的规律，这就是通常意义上的因子或者策略，并将此规律用代码实现，并假设这类规律在未来会依然存在。
最后用此类规律来判断品种未来的方向，进行开仓，平仓，加仓，减仓等操作，并以此来获利。通常来说，演化至今的CTA策略基本都是全自动交易，但也依然有辅之以手工判断的交易存在。
CTA基金更可能是以信托投资的形式出现，收入的主要来源也更可能是盈利分成而非管理费，这一点与现有的证券投资基金不同，更接近于私募基金。
因此，与公募的证券投资基金只有投资者、管理人（基金公司）、托管人（商业银行）三方参与，各方的权利义务相对清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的难度也更大。这对监管机构也将是一个巨大的挑战。
参考资料：百度百科---CTA Fund

6. 为什么CTA策略这么火

所谓CTA策略，英文叫Commodity Trading Advisor Strategy，直译为商品交易顾问。但在实践中，名字更加通俗，一般指投资于期货的资产管理产品。看图一，它的投资范围是这样的：
 


如果没有什么黑天鹅事件发生，较大概率，CTA基金会问鼎2016年私募各策略排行榜。今年大宗商品市场可谓是风起云涌，一季度，以“黑色系”为代表的大宗商品价格的持续上涨拉开商品牛市序幕，二、三季度，“黑色系”商品回调后继续发力，金属、化工、农产品等品种价格轮番走高，同时现货市场商品强劲上涨又给期货上涨奠定基础。而到第四季度开始，塑料、甲醇、有色等多个商品期货品种开始接连创年内新高，焦炭价格竟然任性地创出了近3年的新高！
 
市场这么火热，相应策略产品自然不在话下。相关数据验证，截至9月底，今年以来国内CTA基金平均收益率已经排名私募各大策略之首，再加上10月份以来这涨势，问鼎2016已经悬念不大。

但这并不意味着市场涨了，CTA策略就会涨。CTA策略基金也有两大类，一类是主观CTA，即由基金管理人基于基本面、调研或操盘经验，主观来判断走势，决定买卖时点，此种CTA受市场影响较大；而另外一类则是目前大多数机构使用的CTA策略，比如博道投资的CTA策略，是采用量化手段来进行的，也就是通过分析建立数量化的交易策略模型，由模型产生的买卖信号进行投资决策。

量化CTA的收益和投资标的，与投资标的的涨幅或者跌幅有关，也就是说，在波动率很大的行情中容易获利。换言之，市场涨了，策略产品不一定涨。但如果市场波动加大，维持一定的涨幅或跌幅，那策略产品的表现就值得期待了。
 
投资标的的波动率是CTA基金获利的心电图，一马平川或者小幅来回震荡贡献不了收益率甚至会出现回撤，而波峰波谷频现大起大落的行情下，CTA就能大幅获利。

一言形象总结，“投资就像心电图，一马平川说明它挂了。”
（资料来自于博道投资官微）
 
博道投资量化投资团队解释说，量化CTA策略也分为两种，一种是“趋势追踪策略”，一种是“均值回复”策略。
 
在量化CTA的实践中，两种策略并不是独立进行，有时会则根据市场情况进行组合策略。而这两个策略也各有优劣。
 
比如CTA趋势追随策略，其典型特点是亏小钱，挣大钱。那敢情好，亏是小亏，赚是大赚！该策略非常注重波动率，当市场出现方向性的大波动时会有较大收益，但出现大赚的胜率需要等候，有时候“等风来”的时间也会相对难熬，但每笔交易的盈亏比会让你觉得等待都是值得的。
 
这种策略的核心是，市场并非有效，事件性影响会导致标的物价值在短期内迅速提升，但其价格却需要一段时间后才提升，这导致了市场会存在趋势；趋势交易者最为重要的是止损，每次交易并非都能获利，但交易目标是做到快速止损，“大盈小亏”，从整体上来进行获利。
（资料来自于博道投资官微）

7. 什么是CTA

8. CTA是什么

cta是什么金融产品