有限合伙制私募基金的优势

1. 有限合伙制私募基金的优势

1、在设立方面
有限合伙制的私募投资基金需要委托一家基金管理公司进行管理，因此，在设立基金的同时也需要设立一家基金管理公司;另外有限合伙私募基金还应满足总募集金额不得低于1000万元;合伙人人数必须在2个以上，50个以下等基本设立条件。
2、在投资方面
由于私募投资属于高风险投资，因此对投资范围、投资方式及项目分配投资比例等都有严格的约束，在实践中采用“否定性约束”的方式达到控制投资风险的目的。
3、在激励机制方面
有限合伙的激励机制在于利益捆绑。有限合伙制通常规定，普通合伙人出资1%，而取得风险投资机构收益的20%，有限合伙人出资99%，而取得风险投资机构收益的80%。这种制度安排，比较充分地考虑了对风险投资家的利益激励，为了追求自身利益，风险投资家将尽全力争取成功。
4、在风险方面
任何投资都是有风险的，有限合伙也不例外。但不同的是，有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。通俗来讲，就是投资项目发生风险的时候，有限合伙人将面临资金损失的风险，而基金管理公司作为普通合伙人承担无限连带责任，赔到破产为止。当然，投资通常都是利益导向的，所以不论GP还是LP都不希望看到项目失败的情形。
5、在形式方面
有限合伙私募基金相较于公司制、信托制等私募基金组织形式更加的灵活高效。首先有限合伙人即为管理人，因此拥有更大的自主决策权、运作也更加的简洁高效;其次，有限合伙制能有效规避双重纳税。因为合伙企业作为非纳税主体，其生产经营所得和其他所得按照国家有关税收规定由普通合伙人和有限合伙人分别缴纳所得税。再次，有限合伙制对资金的使用效率也更高。因为投资人的出资实行“承诺出资”，注册时无需验资，这样可以保证在没有项目的时候，认缴资本暂时不用到位;而等到有好的投资项目出现时，再通知所有合伙人分批注资，进而有效避免了资金的积压，强化了资金使用率。
综合来看，有限合伙制私募基金在募(集)、投(资)、管(理)、退(出)流程上更加的灵活高效。即：
募集上有限合伙制以契约为主，充分保障合伙人利益;投资上更利于调动各合伙人的投资热情;管理上降低投资风险，实行专业化管理;退出上提供便捷的退出通道，基金到期合伙企业解散，投资者拿回自己的本金和收益。
在有限合伙中，既有人合因素又有资合因素，它承载了无限责任和有限责任两种责任形式，既能扩大融资渠道，又能积极防范“道德危险因素”的出现，可以有效地解决公司制风险投资机构的弊端，从而在高风险、高回报的风险投资业中发挥积极作用，成为风险投资业的最佳组织形式。
其实，有限合伙制私募基金的实际运作者是普通合伙人，而有限合伙人一般是不参与有限合伙事务的。另外，有限合伙制私募基金，相对于其他的私募基金的类型来说，它更加灵活高效，能够使投资者很方便的管理自己的投资，因而受到很多的投资者的喜爱。

2. 有限合伙属于私募基金的一种吗？

　　准确的说， 有限合伙是私募基金的一种形式。 是指以成立有限合伙企业形式募集资金成立的私募基金。按照规定，同样需要向证券基金协会备案。
　　有限合伙制私募基金，是以《合伙企业法》为基础，采取合伙制企业的组织形式，由普通合伙人（即基金管理人）和有限合伙人（即投资者）有机组成。有限合伙人是资金主要提供者，不参与企业日常管理。普通合伙人作为企业管理者的相应出资比例约占合伙资金的1%左右，作为激励，普通合伙人未来获得业绩报酬的分配比例可达20%上下。有限合伙人以其认缴的出资额为限，对合伙企业债务承担责任,普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，以此来保护投资者的权益。在这种模式下，私募基金管理人可以绕过信托公司独立筹集和运作基金，而除了在法律范围内的特殊性和不存在信托管理人以外，这种新型私募证券投资基金的运营架构与阳光私募信托基金并无二致。
　　在欧美发达的资本市场中，有限合伙制早已是对冲基金的主流运作模式，如股神巴菲特最初是在1956年与几个亲戚成立了合伙人公司，在这个起点上开始了他传奇的投资人生。

3. 合伙制私募基金是什么 有何优势

采用有限合伙制形式的私募股权基金可以有效的避免双重征税，并通过合理的激励及约束措施，保证在所有权和经营权分离的情形下，经营者与所有者利益的一致，促进普通合伙人和有限合伙人的分工与协作，使各自的所长和优势得以充分发挥；此外，有限合伙制的私募股权基金的具有设立门槛低，设立程序简便，内部治理结构精简灵活，决策程序高效，利益分配机制灵活等特点。
从有限合伙制度的法律层面看，有限合伙制私募股权基金还具有以下特点：
1、有限合伙私募股权基金的财产独立于各合伙人的财产。作为一个独立的非法人经营实体，有限合伙制私募股权基金拥有独立的财产；对于合伙企业债务，首先以合伙企业自身的财产对外清偿，不足部分再按照各合伙人所处的地位的不同予以承担；在有限合伙企业存续期内，各合伙人不得要求分割合伙企业财产。由此，保障了有限合伙制私募股权基金的财产独立性和稳定性。
2、普通合伙人与有限合伙人享有不同的权利，承担区别的责任。在有限合伙制企业内，由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不参与合伙企业的经营；有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。这样的制度安排，可促使普通合伙人认真、谨慎地执行合伙企业事务；对有限合伙人而言，则具有风险可控的好处。

4. 有限合伙制私募股权基金有何特征？

①　具有独立财产：作为独立的经营实体，基金财产独立于各合伙人的个人财产。
②　各合伙人权利义务分明：有限合伙人仅需按照有限合伙协议约定按期、足额缴纳认缴出资；普通合伙人主要负责合伙企业投资等重大事项的管理与决策，对合伙企业的责任最主要的是认真、谨慎地执行合伙企业事务。
③　避免双重征税：合伙企业的生产经营所得和其他所得，由合伙人分别缴纳所得税，避免了双重征税。
④　设立程序简便：相比公司制私募股权基金，有限合伙企业没有公司注册资本的严格约束，只需要在设立时投资人约定承诺投资的规模，故不需要办理验资手续，设立的程序较公司设立程序简便。
⑤　有效的激励机制：有效的激励机制与有限合伙制私募股权基金各合伙人的权利义务相对应。一般来说普通合伙人的资金仅占有限合伙制基金的很少部分，但作为基金的管理者，普通合伙人的报酬分成两部分：按固定费率提取的管理费和项目成功退出后的业绩提成。
             
       借助上面这张众投邦有限合伙制私募股权基金的分析图，可以很形象归纳出有限合伙私募股权基金的优缺点。优点是投资决策快，责权利清晰，对普通合伙人奖惩激励比较灵活，普通合伙人除了管理费，还可以享受收益分成，认缴资本，避免重复征税。缺点是合伙人的诚信问题无法得以保证，合伙人侵害投资者利益的问题难以解决，有一定的道德风险。

5. 合伙制私募基金的合伙制私募基金的缺点

这种模式的缺点和这种模式的优点一样明显，那就是，由于没有资金托管方，合伙企业中有限合伙人财产很难保证不被挪用，资产管理人的道德风险较难防范。但这个确定也并非不可避免，因为合伙企业可以通过和银行的合作，买断银行托管业务。

6. 如何判断是有限合伙制私募基金还是有限合伙企业

有限合伙制私募股权投资基金是指采取有限合伙的形式设立的股权投资基金。从有限合伙制度的法律层面看，有限合伙制私募股权基金还具有以下特点：
1、有限合伙私募股权基金的财产独立于各合伙人的财产。作为一个独立的非法人经营实体，有限合伙制私募股权基金拥有独立的财产；对于合伙企业债务，首先以合伙企业自身的财产对外清偿，不足部分再按照各合伙人所处的地位的不同予以承担；在有限合伙企业存续期内，各合伙人不得要求分割合伙企业财产。由此，保障了有限合伙制私募股权基金的财产独立性和稳定性。
2、普通合伙人与有限合伙人享有不同的权利，承担区别的责任。在有限合伙制企业内，由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不参与合伙企业的经营；有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。这样的制度安排，可促使普通合伙人认真、谨慎地执行合伙企业事务；对有限合伙人而言，则具有风险可控的好处。
温馨提示：以上内容仅供参考。
应答时间：2021-08-16，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 
[平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ 
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

7. 成立有限合伙制私募基金必备条件有哪些？

私募基金成立条件和最低资本要求
介绍　　
证券投资基金管理公司（一般称基金公司），是指经中国证券监督管理委员会批准，在中华人民共和
国境内设立，从事证券投资基金管理业务的企业法人。公司董事会是基金公司的最高权力机构。基金公司
的发起人一般是从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理机构。
　　证券投资基金（一般称基金），是基金公司发行的的产品。在与基金相关发行、管理、托管、注册登
记、销售等环节中，与基金管理人（即基金公司）相关的包括基金的发行和管理、登记注册、部分销售业
务（直销）。这里要着重说明的是，基金财产独立于基金管理人固有财产。也就是说，一方面，基金公司
不得将基金财产归入其固有财产。在基金公司破产清算或追债的时候，基金不在此列；另一方面，投资者
购买基金的行为不属于购买基金公司的资产。
现状　　
根据《中华人民共和国证券投资基金法》，公开发售管理基金份额募集证券投资基金的利益相关人一
般包括基金管理人、基金托管人、基金份额持有人，基金销售机构。基金管理人就是经过证监会批准成立
的证券投资基金管理公司，基金托管人就是取得基金托管资格的商业银行，基金份额持有人就是购买了基
金份额的投资者，基金销售机构就是经过证监会批准成立的销售基金的法人。
设立基金公司　　
根据《中华人民共和国证券投资基金法》以及《证券投资基金管理公司管理办法》的规定，设立基金
管理公司，应当具备下列条件，并经中国证监会的批准：
　　（一）有符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程；
　　（二）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；
　　（三）主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经
营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币；
　　（四）取得基金从业资格的人员达到法定人数；
　　（五）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；
　　（六）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；
　　（七）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
　　此外，作为基金公司的主要股东也有规定：基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册
资本的比例（以下简称出资比例）最高，且不低于25%的股东。主要股东应当具备下列条件：
　　（一）从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理；
　　（二）注册资本不低于3亿元人民币；
　　（三）具有较好的经营业绩，资产质量良好；
　　（四）持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善；
　　（五）最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；
　　（六）没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；
　　（七）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；
　　（八）具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关，以及金融监管、自律管理、商业银
行等机构无不良记录。
　　如果作为基金公司要股东外的其他股东，注册资本、净资产应当不低于1亿元人民币，资产质量良好
，且具备上一条第二款第（四）项至第（八）项规定的条件。
中外合资基金公司
　　国家允许设立中外合资基金公司。中外合资基金管理公司中，出资比例最高的境内股东应当具备《证
券投资基金管理公司管理办法》第七条第二款规定的主要股东的条件；其他境内股东应当具备第八条规定
的条件：
　
基金管理公司设立条件：　　
《1》、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。
　　《2》、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等
字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。
　　《3》、基金型：投资基金公司“注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时
实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位
。”
　　《4》、单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。
　　《5》、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
　　《6》、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。（基金型企业可申请
从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：
　　（1）、发放贷款；
　　（2）、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；
　　（3）、以公开方式募集资金；
　　（4）、对除被投资企业以外的企业提供担保。）
　　《7》管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式
出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）”
　　《8》、单个投资者的投资额不低于100万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。
　　《9》、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
　　《10》、管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。

8. 有限合伙私募基金是个什么样的模式啊？

有限合伙基金是一种企业形式
1、由一个普通合伙人(GP)，管理项目的运营，负无限责任或者连带责任
2、由多个有限合伙人（LP），参与项目，只负责出资，不负任何责任
3、投向的标的资产为：股权投资（PE)、实体项目、证券二级市场等
4、分配方式：GP收取管理费，LP按合伙协议提取固定或者浮动收益
补充：目前有限合伙基金，也需要去证券基金业协会进行备案。