假设预期美元/英镑汇率为每英镑1.52美元并保持不变，英国的年利率升至10%。如果美国的利率仍然保持不变，

1. 假设预期美元/英镑汇率为每英镑1.52美元并保持不变，英国的年利率升至10%。如果美国的利率仍然保持不变，

 5%=10%+(1.52-E0)/E0 E0=1.6。
一般而言均衡汇率这要通过计量经济学方法来完成，人民币均衡汇率也应该不例外，均衡汇率必须通过计量经济学方法测算人民币均衡汇率的水平。
均衡汇率显示了有和没有外国借贷时美元的需求和供给曲线。一些美国人想到国外投资，均衡汇率与没有外国投资相比，均衡汇率美元的供给会在每一汇率水平上变大。均衡汇率而一些外国投资者想到美国投资，均衡汇率与没有外国投资相比，美元的需求会在每一汇率水平上变大。
均衡汇率显示的是外国人在美国的投资数量比美国人在国外投资数最大均衡汇率，美元的需求曲线比供给曲线向右移动的距离更大。

扩展资料：
注意事项：
均衡汇率动态调整的三条路往都是可能存在的，均衡汇率其方向取决于经济的基本条件。随着经济的持续增长，均衡汇率经济的基本条件就可能会发生变化，从而会对均衡汇率有不同的要求。
外汇储备的多少通常表明一国干预外汇市场能力的强弱。从理论上说一国外汇储备的增加，是该国国力上升的表现，有利于提高投资者的信心，往往会引起均衡汇率上升，但这与利用外汇情况有关，若利用外汇不尽合理，则还可能会带来负面影响。相反外汇储备减少，往往会引起均衡汇率下降。
参考资料来源：百度百科-英镑
参考资料来源：百度百科-美元汇率
参考资料来源：百度百科-均衡汇率

2. 假设某时点，英镑的年利率为9.5%，美元的年利率为7%，伦敦外汇市场上美元的即期汇率为1英镑＝2.

根据利率平价理论，资金从低利率美国流入高利率英国，但两国收益率趋向于一致。1英镑存3个月得到本息=1*（1+9.5%/4）=1.02375英镑，2.08美元存3个月得到本息=2.08*（1+7%/4）=2.1164美元，也就是三个月后1.02375英镑和2.1164美元等价，1美元=0.48377英镑，即期汇率1美元=0.480769英镑，美元升水=0.48377英镑-0.480769英镑=0.003英镑，美元远期升水30个点，以上属于个人观点，未考虑交易成本。
       但实际上远期汇率受到众多因素影响，银行利率变化、汇率操控、套利资金不足等众多因素均会对远期汇率造成影响，远期汇率会在利率平价附件波动。

3. 设英镑利率为9.5%,美元利率为7%,即期汇率为1英镑=1.9600美元.假设一英国客户准备卖给

设F为远期汇率
假设1英镑进行投资，两种选择：
1）投资英国：1+1*9.5%*(3/12）
2）投资美国：[1*1.96+1,96*7%*（3/12）]/F
3)无套利定价：1）=2）
   得到F=1.948

4. 英镑兑美元汇率是1.52。美国1年期利率4%，英国1年期利率3%，连续复利，英镑兑美元1年期理论远期汇率应为

C, 连续复利的话利率计算应该是
1.52×e^(1.04-1.03)=1.53527

5. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为1英镑=1.6025美元-1.6035美元，

(1)三个月远期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85
(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小于利差,套利有利,投资者拥有10万英镑，投放到纽约市场有利.做法,即期兑换成美元进行三个月投资,同时卖出三个美元投资本利远期,到期时,美元投资收回,按远期合同兑换成英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利获利:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑

6. 假如英镑与美元的即期汇率是1英镑=1.6550美元，远期汇率是1英镑=1.6600美元

英镑利率高于美元利率，远期英镑又是升值，存在套利机会，且在套利的同时能够取得汇率变动的收益。做法，即期借美元，兑换成英镑，进行英镑投资，同时签订卖出英镑远期，到期英镑投资收回，按照远期合同出售，取得美元，归还借美元本利后，单位美元可获利：
1/1.6550*（1+8%/2）*1.66-1*（1+6%/2）=0.01314美元

7. 假设英国市场的利率为6%，美国市场的利率为4%，纽约市场的即期汇率为1

1。套利者即期将英镑兑换成美元，进行，到期取出，再兑换成英镑，假如汇率不变，套利获利（减英镑机会成本）：
*1.5770*（1+10%）/1.5780-*（1+8%）=1930.29英镑
英镑升水，远期汇率为1英镑=（1.5770+0.0110）/（1.5780+0.0120）=1.5880/1.5900
套利者即期将英镑兑换成美元，进行，同时出售美元本利的远期，到期时，美元本利收回，并按照远期出售，得到英镑，减去英镑机会成本，套利获利：
*1.5770*（1+10%）/1.5900-*（1+8%）=1100.63英镑
2。即期市场汇率为1美元=5.5港币，港币汇率高于执行汇率，承租人执行期权，以6港币1美元的价格买入300万港币支付，加上支付的期权费，共支付了55万美元。
即期市场汇率为1美元=6.5港币，港币汇率低于执行汇率，放弃期权，直接在市场上购买美元支付，加上支付的期权费，承租人共支付了300万/6.5+5万=51.1538万美元

8. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场的年利率为4%，即期汇率为1英镑=美元1.6025-1.6035

远期汇率:(1.6025+0.0030)-(1.6035+0.0050)=1.6055-1.6085
在不考虑交易费用等情况下，以英镑即期卖出价与远期买入价计算掉期率
掉期率=（1.6085-1.6025）*100%*4=2.4%，小于利率差(4%) 
掉期率小于利差，即套利有利,就是将利率低的货币兑换成利率高的货币有利。投资者可以选择借英镑，兑换美元进行存款，取出本利后再兑换成英镑，可以获利。拥有英镑者可进行兑换美元的套利.
做法：即期兑换成美元（价格为1.6025），进行为期3个月的美元投资，同时与银行签订一个远期卖出一年后可获得的美元本利的协议。一年后将美元本利卖出（价格1.6085）得英镑，减去如果用英镑直接投资的机会成本，即为获利(多获得的收益)。
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+4%/4)=619.52英镑