开放式基金与封闭式基金的区别

1. 开放式基金与封闭式基金的区别

在选购基金时中，我们经常会看到这两个专业名词“封闭式基金”和“开放式基金”，很多基民只知道这是两种基本运作方式，差异很大。但两者之间的区别具体都有什么呢，今天我就来给大家介绍一下。

2. 封闭式基金与开放式基金有什么区别

封闭式基金与开放式基金区别：
1、期限不同
封闭式基金一般有一个固定的存续期；而开放式基金一般是无特定存续期限的。《证券投资基金法》规定，封闭式基金合同中必须规定基金封闭期，封闭式基金期满后可以通过一定的法定程序延期或者转为开放式。
2、份额限制不同
封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减，开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。
3、交易场所不同
封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。开放式基金份额不固定，投资者可以按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。
4、价格形成方式不同
封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值出现折价交易现象。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。
5、激励约束机制与投资策略不同
封闭式基金份额固定，即使基金表现好，其扩展能力也受到较大的限制。如果表现不尽如人意，由于投资者无法赎回投资，基金经理通常也不会在经营与流动性管理上面临直接的压力。与此不同，如果开放式基金的业绩表现好，通常会吸引新的投资者，基金管理人的管理费收入也会随之增加。

扩展资料
开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。
开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。
开放式基金不上市交易，它既可以由基金公司直销；也可以由基金公司的代理机构，如商业银行或证券营业部等代销；还可以通过基金公司的网站在网上进行申购和赎回，而且费用还可以优惠，其规模不固定，基金单位可随时向投资者出售，也可应投资者要求买回的运作方式。
封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。封闭式基金就是在一段时间内不允许再接受新的入股票以及退出股份，直到新一轮的开放，开放的时候可以决定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在这个时候入股。一般开放时间是1周而封闭时间是1年。
封闭式基金(close-end funds)是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额并经必要的审批或备案后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。
基金规模
基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限（我国为：不得少于5年），在此期限内已发行的基金份额不能被赎回。虽然特殊 情况下此类基金可进行扩募，但扩募应具备严格的法定条件。因此，在正常情况下，基金规模是固定不变的。
买卖方式
基金份额的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时，投资者可以 向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时，投资者又可 委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时，他们 则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。
买卖价格
基金份额的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市 ，其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时，基金份额买卖价格可能高于每份基金份额资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加；当市场供大于求时，基金价格则可能低于每份基金份额资产净值。 
投资策略
基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资，这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略，取得长期经营绩效。而开放式基金则必须保留一部分现金，以便投 资者随时赎回，而不能尽数地用于长期投资。一般投资于变现能力强的资产。
条件不同
开放式基金的灵活性较大，资金规模伸缩比较容易，所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场;而封闭式基金正好相反，适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。
参考资料来源：百度百科-封闭式基金
参考资料来源： 百度百科-开放式基金

3. 基金净值与总值有什么不同？

基金总值=基金所持有的各类有价证券、银行存款本息、基金的应收款项和其他投资所形成的价值总和。
 
基金单位净值=基金总值÷基金总份额
 
总值是总资产，净值是单位净资产。

4. 封闭式基金与开放式基金有什么区别

在选购基金时中，我们经常会看到这两个专业名词“封闭式基金”和“开放式基金”，很多基民只知道这是两种基本运作方式，差异很大。但两者之间的区别具体都有什么呢，今天我就来给大家介绍一下。

5. 封闭式基金与开放式基金有什么区别

在选购基金时中，我们经常会看到这两个专业名词“封闭式基金”和“开放式基金”，很多基民只知道这是两种基本运作方式，差异很大。但两者之间的区别具体都有什么呢，今天我就来给大家介绍一下。

6. 001417基金净值是开放式基金吗?

汇添富医疗服务混合基金(001417)是开放型基金，最新基金净值0.9560元。

7. 开放式基金与lof基金要有什么区别

1、什么是lof基金？
LOF基金，英文全称是"Listed Open-Ended Fund"，汉语称为"上市型开放式基金"。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。
LOFs（LISTED OPEN-ENDED FUNDS ）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机联系在一起的一种开放式基金。
LOF是指在证券交易所发行、上市及交易的开放式证券投资基金。上市开放式基金既可通过证券交易所发行认购和集中交易，也可通过基金管理人、银行及其他代销机构认购、申购和赎回。即是在保持现行开放式基金运作模式不变的基础上，增加交易所发行和交易的渠道。
 2、什么是etf基金？
交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
二者的区别如下：

一、申购赎回机制不同
申购赎回的方式不同。ETF一般要求投资者以一篮子成份股票进行实物申购赎回；而LOF的申购赎回则是与普通的开放式基金一样，按照基金份额净值确定对价，采用现金的方式。
申购赎回的效率不同。股票ETF、债券ETF等实物申购赎回品种的申购赎回是即时确认，投资者可以把当天申购获得的份额在二级市场上卖出；跨境ETF、黄金ETF等全现金替代申购赎回品种的申购通常是T日确认，投资者T+1日可以将申购获得的份额卖出或赎回。而LOF 的申购是T+1日确认，投资者T+2日才可以将申购获得的份额卖出或赎回。
二、产品透明度不同
投资仓位配比不同。ETF通常是根据指数的成分股和权重进行投资，仓位接近100%。指数型LOF虽然也根据指数进行投资配置，但为了应对基金赎回通常会保有不低于10%的现金。
基金资产组合披露频率不同。ETF在每日申购赎回清单中都充分披露其资产组合情况，让投资者可以清楚及时地了解基金投资运作。LOF不需要每日做有关基金资产组合的信息披露，只需要一个季度披露一次。
基金净值披露效率不同。ETF每15秒提供一次基金参考净值，一些投资者甚至可以根据申购赎回清单中信息自行计算ETF动态净值。而LOF则是每天盘后根据基金资产收盘价计算并披露一次净值。
三、跟踪指数的效率不同
净值跟踪指数效率不同。在实践操作中，ETF实物申购赎回也有利于投资公允，有利于净值跟踪指数。例如在牛市中，ETF不会像指数型LOF那样，因不断涌入的新增申购资金稀释原有基金收益，对于净值跟踪指数也产生影响。
套利机制效率不同。一方面ETF的实时净值比LOF更为确定，另一方面ETF申购赎回机制的效率要高于LOF，这使得ETF一二级市场套利的确定性较LOF更高；特别地，如股票ETF、债券ETF等实物申购赎回品种的申购赎回是即时确认，可做到瞬时套利，其效率优势更加明显。这在实践中往往体现为，LOF盘后价格较净值的折溢价幅度远大于ETF的折溢价。
价格跟踪指数效率不同。由于净值跟踪指数的差别和价格与净值偏离程度的差别，两者相互叠加，使得ETF价格跟踪指数的效果往往会显著优于LOF价格跟踪指数的效果。

8. 上市型开放式基金和开放式基金有什么区别?

上市开放式基金即LOFs（Listed Open-Ended Funds ），它不包括ETF基金。ETF（Exchange Traded Fund）即“交易型开放式指数证券投资基金”，简称“交易型开放式指数基金”，又称“交易所交易基金”。
上市开放式基金与一般开放式基金的区别：
1、基金发行方式不同。上市开放式基金可通过交易所市场、银行间市场同时进行认购,其中,交易所发行认购仅为一次性或有限多次性,银行间市场具有持续性,且交易所的发行价格和银行间的价格相同。这与一般开放式基金的只通过银行间市场发行不一样,多了一个交易所的发行渠道。 
2、交易途径不同。一般开放式基金销售只有直销、证券公司或银行代销的途径，而上市开放式基金既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金份额净值进行基金的申购、赎回，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。
3、交易费用和资金到账时间不同。上市开放式基金在通过交易所买卖LOF的交易费用比较低,双向交易费用不高于0.06%。而传统开放式基金申购、赎回双向费率一般为1.5%。另外,传统的开放式基金从申购到赎回,收到赎回款最慢要 T+7日,而LOFs在交易所上市后,可以实现 T+1交易。
注意：如果从银行等买卖上市开放式基金，就和一般开放式基金没什么区别了。
4、注册登记机构不同。一般开放式基金注册登记机构为所在基金公司，而上市开放式基金注册登记机构为中国证券登记结算有限公司深圳分公司，简称中登深圳。
5、分红方式不同。上市开放式基金分红可在两个市场同时进行，交易所市场托管的基金份额利用交易所网络派发，银行间市场托管的基金份额由销售机构代理派发。一般开放式基金分红只能通过银行等销售机构进行。
6、上市开放式基金能提供套利机会。LOFs采用交易所交易和场外代销机构申购、赎回同时进行的交易机制,这种交易机制为投资者带来了全新的套利模式———跨市场套利：当二级市场价格高于基金净资产的幅度超过手续费率,投资者就可以从基金公司申购LOF基金份额,再在二级市场上卖出；如果二级市场价格低于基金净资产,投资者就可以先在二级市场买入基金份额,再到基金公司办理赎回业务完成套利过程。