有关信用证风险实际案例

1. 有关信用证风险实际案例

信用证典型案例



1.希腊EMPORIKI BANK OF GREECE拒不履行信用证付款义务 

　　对象名称： EMPORIKI BANK OF GREECE S.A.ATHENS (H.O) 
　　时间： 2005年上半年 
　　信用证类型：延期付款信用证 
　　拒付理由： 通过法院签发止付令来推卸开证行的到期付款责任 

　　案例一： 

　　2005年2月21日，中行深圳市分行向希腊 EMPORIKI BANK OF GREECE S.A.ATHENS (H.O)提交一套以该行为开证行的延期付款信用证项下单据。3月8日深圳市分行收到EMPORIKI BANK OF GREECE S.A.ATHENS (H.O)承诺于到期日（2005年5月11日）全额付款的电文。深圳市分行于5月8日依据开证行指示向偿付行索汇，但5月9日收到开证行要求减额的电文，经洽受益人后回复开证行不同意减额。5月19日深圳市分行收到开证行通知，称他们已收到法院2005年5月13日签发的止付令（止付令时间晚于付款到期日）。 

　　案例二 

　　中行浙江省绍兴分行向EMPORIKI BANK OF GREECE S.A.ATHENS (H.O)提交该行开立的延期付款信用证项下单据，该行承诺2005年6月14日付款，但汕头分行于6月14日收到开证行通知，称6月8日收到法院止付令，无法到期付款。 


　　案例三 

　　浙江省某企业2006年12月20日向希腊某企业出口一个货柜纺织品，付款方式是90天远期信用证，开证行是EMPORIKI BANK OF GREECE S.A.ATHENS (H.O)。客户承兑时间是2007年3月20日。但在信用证到期日之前，希客户以质量问题为由，通过ATHNES FIRST INSTANCE COURT发出了法院止付令。 

2.希腊PROBANK 拒不履行信用证付款义务 

　　对象名称： PROBANK S.A.ATHENS GREECE 
　　时间： 2005年上半年 
　　信用证类型：延期付款信用证 
　　拒付理由： 通过法院签发止付令来推卸开证行的到期付款责任 

　　2005年4月， 中行深圳市分行向希腊PROBANK S.A.ATHENS GREECE 提交同一信用证项下两套以该行为开证行的延期付款信用证项下单据。开证行均承诺付款，到期日分别为2005年5月3日和5月4日。深圳市分行于到期日没有收到款项，后于5月10日收到开证行通知，称法院已于4月20日就此笔业务签发止付令，因此无法履行付款责任。经向受益人了解此前客户曾提出降价要求。 
此外，中行广东省辖属沿江支行2005年5月30日向PROBANK S.A.ATHENS GREECE提交一套该行开立的即期信用证项下单据，截至目前，沿江支行既未收到拒付通知也未收到款项。（该证项下货物非纺织品） 

鉴于此，强烈建议中国公司和银行在与该行交易时谨慎行事，尽可能选择即期信用证付款方式。

2. 信用风险决策案例的介绍

本书的另一大特点是语言流畅，逻辑性强，所选的案例很具有典型性和代表性，对商业银行的信贷决策和信贷管理具有较强的实用性、指导性和参考价。

3. 信用风险决策案例的内容简介

风险管理是商业银行保持流动性、安全性、效益性的前提，是商业银行经营发展的永恒主题，是商业银行经营发展的灵魂。在日益多元化的、波动的国际经济形势以及日益复杂的国内经济和金融环境下，能否实施有效的风险管理是衡量商业银行核心竞争力强弱的重要尺度。目前，我国商业银行的主要核心业务是信贷业务，信贷业务风险的主要表现形式是信用风险，对信用风险的识别、防范和控制对商业银行的经营成果有着决定性的影响，而信贷业务的审查、审批环节作为信用风险识别和控制的关键环节，更是商业银行风险管理的重中之重。由中国工商银行首席风险官魏国雄担纲主编的《信用风险决策案例》，历经两年的精心筛选和尽善整理，将几百个初选案例浓缩成100个典型案例汇编成书。本书总结了近年来工商银行在贷款过程中，对行业前景分析、企业发展环境、借款人经营状况、决策安排等等方面积累的一些经验和做法，同时还借鉴了国外先进的教学案例，并从近年来审查审批的几千个项目中精心筛选出这些案例，努力使之各具特色，基本涵盖不同行业、不同业务种类、不同客户，并从不同的角度和层面反映了信贷审查决策所需关注的点和要素。 　本书所涉及的每一个案例都取材于真实的项目，但考虑到保护借款人的商业秘密，对所选的案例内容均作了技术性处理，特别是对所涉及的财务数据及有关信息进行了改编。全书共分八章，每章包括若干个案例，第一章（案例1至案例24）为基础设施领域的贷款案例，第二章（案例25至案例31）为城建领域贷款案例，第三章（案例32至案例36）为非生产流通领域的贷款案例，第四章（案例37至案例73）为加工制造业贷款案例，第五章（案例74至案例77）为房地产领域贷款案例，第六章（案例78至案例84）为担保业务案例，第七章（案例85至案例96）为债务重组业务案例，第八章（案例97至案例100）为其他融资业务案例。本书可作为各大商业银行员工的培训教材，也可供那些对商业银行风险管理感兴趣的人阅读。

4. 信用证风险的信用证风险的案例评析

信用证软条款风险案一 案情：1994年10月，国内某银行(甲银行)收到香港某银行开来的信用证，金额60万美元，受益人为某地贸易公司(简称A公司)，开证申请人为香港某公司(简称B公司)。贸易背景是B公司购买A公司的干蛇皮。该信用证在所需其他单据栏目中规定：检验证书需由第三家贸易公司出具并由开证申请人会签，且双方签字必须与开证行所持有之签字样本相符，检验证书需证明货物在装运前品质状况良好。鉴于该条款对A公司不利，在实施中极有可能出现问题，且提交单据时议付行也无法证明所出具检验证书之签字是否与开证行所预存之签字样本一致，甲银行遂建议受益人修改信用证，删除该条款，改由我方商检局出具检验证书。经A公司与B公司联系，开证行将条款改为：“检验证书之签字须与通知行所持有之签字样本相符”并随后将签字样本寄给甲银行。A公司由于自身资金不足，凭该信用证向做为通知行的甲银行提出打包放款要求。该行认为该证虽经修改，但修改后之条款对A公司仍然不利，一旦提供之检验证书有问题，或需要更换则会延误时间，导致信用证过期，因此拒绝提供打包放款的要求。事后A公司又求助于另外一家国内银行(乙银行)要求融资。乙银行为了争揽业务，予以此信用证打包放款。因为修改后的信用证条款规定，检验证书必须由B公司授权签字人签字，且该签字必须与通知行(甲银行)持有的签字样本相符，故受益人在取得由B公司派来的检验人员对货物检验后出具的检验证书后送到甲银行核对印鉴，甲银行经核对发现签字与原印鉴不符，遂建议A公司暂缓发货，以免造成严重的经济损失。待将新的带有符合印鉴样本签字的检验证书重新提交给甲银行核对签字时，原信用证效期已过。A公司在联系B公司展证时，B公司不予理会，显然不想要货了。事后由于A公司收购的干蛇皮存放时间过久，发生霉变，受到损失，而乙银行的贷款资金也变得难以收回。评析：出口信用证内加列潜伏着风险的软条款时，上策是联系开证申请人修改信用证，删除此类条款，否则事后受益人将处于极被动地位。加列软条款的进口商往往都有“拖受益人下水”之嫌。在这个案例中，进口方加列此类条款是考虑自身的利益，但倘受益人冒然出货，很可能会出现进口方以单证不符为由进行要挟的局面，而导致出口商不得不降价或承诺其他条件了结。甲银行在处理该业务中，充分地预测到了潜在的风险，未接受A公司的融资要求，避免了风险的发生；而乙银行只是从争揽业务角度考虑，未采取相应保护性措施，从而导致损失的发生。

5. 信用风险决策案例的目录

 案例1某火力发电项目贷款3案例2某水力发电梯级开发项目贷款8案例3某“以大代小”煤矸石发电技术改造项目贷款15案例4某资源综合利用热电项目贷款20案例5某垃圾焚烧发电厂项目贷款25案例6某水电站扩建工程项目贷款29案例7某小水电项目贷款34案例8某风力发电项目贷款37案例9某抽水蓄能发电项目贷款42案例10某公路网改造工程项目贷款47案例11某高速公路项目贷款53案例12某高速公路项目贷款59案例13某二级公路项目贷款65案例14某二级公路项目贷款69案例15某省交通局公路项目贷款72案例16某引水工程项目贷款77案例17某水厂项目融资81案例18某集装箱船和滚装船购置贷款89案例19某二手散货船购置贷款92案例20某境外企业的船舶购置贷款99案例21某航电枢纽工程项目贷款104案例22某管道输气项目贷款109案例23某管道输气项目贷款115案例24某地方铁路项目贷款121 案例25某市内环线快速化改造工程项目贷款129案例26某市路网及河道整治项目贷款135案例27某市城区主干道改造项目贷款139案例28某运动会场馆建设项目贷款142案例29某市城区排水处理工程项目贷款147案例30某开发区土地开发及基础设施建设项目贷款152案例31某开发区基础设施建设债务重组贷款157 案例32某大学新校区建设项目贷款165案例33某大学新校区建设项目贷款171案例34某省电视台广播电视中心项目贷款176案例35某海洋科普馆项目贷款180案例36某连锁经营物流配送中心项目贷款184 案例37某煤炭矿井及选煤厂建设项目贷款191案例38某锶矿开采及加工项目贷款196案例39某高岭土矿开采及加工项目贷款201案例40某空调压缩机技术改造项目贷款206案例41某汽车变速箱技术改造项目贷款210案例42某缝纫机技术改造项目贷款216案例43某可视电话生产线技术改造项目贷款221案例44某蓄电池技术改造项目贷款225案例45某白酒酿制和加工项目贷款230案例46某葡萄酒酿制和加工项目贷款234案例47某粘胶长丝技术改造项目贷款239案例48某功能型粘胶长丝技术改造项目贷款244案例49某麻纺技术改造项目贷款250案例50某尿素及复合肥技术改造扩产项目贷款255案例51某合成氨及尿素技术改造项目贷款260案例52某中板初轧生产线技术改造项目贷款267案例53某无缝钢管热轧生产线技术改造项目贷款272案例54某甲醇生产项目贷款278案例55某煤转甲醇技术改造项目贷款282案例56某燃料甲醇及二甲醚工程项目贷款286案例57某燃料乙醇项目贷款293案例58某纯碱项目贷款300案例59某烧碱及聚氯乙烯树脂技术改造项目贷款305案例60某焦化项目贷款310案例61某化工企业的流动资金贷款315案例62某水泥熟料生产线项目贷款320案例63某水泥熟料生产线技术改造项目贷款325案例64某水泥熟料生产线技术改造项目贷款328案例65某水泥熟料生产线项目贷款333案例66某水泥生产企业的流动资金贷款338案例67某乙二醇装置项目贷款343案例68某乙烯裂解联合装置项目贷款348案例69某化机浆林浆一体化项目贷款354案例70某废纸脱墨浆生产线技术改造项目贷款359案例71某集成电路项目贷款363案例72某制药企业GMP改造工程项目贷款369案例73某汽车集团公司的股本融资贷款372 案例74某商品房开发项目贷款379案例75某商用房收购项目贷款384案例76某商用房开发项目贷款390案例77某度假酒店项目贷款394 案例78为某环保集团公司发行企业债券担保401案例79为某能源集团公司发行企业债券提供担保405案例80为某高速公路公司发行企业债券提供担保410案例81为某股份公司发行可转换公司债券提供担保414案例82为某集团公司的出口卖方信贷业务出具保函420案例83为某公司发行股票认沽权证出具履约保函424案例84为某公司发行收益计划提供担保429 案例85某火力发电项目的债务重组融资435案例86受让其他银行在某水电项目上的部分债权441案例87某集团公司的境外债务重组融资447案例88某BOT发电项目债务重组融资452案例89某水泥生产项目的债务重组融资460案例90某高速公路项目的债务重组融资466案例91受让某财务公司持有的某电力集团公司的债权470案例92某高速公路收购项目融资474案例93某高速公路收购项目融资479案例94某经营性路桥隧收购项目融资484案例95某酒店视频点播系统收购项目融资490案例96某加油站收购项目融资495 案例97为某境外钢铁公司提供出口买方信贷业务503案例98为境外某国国家邮政局提供出口买方信贷业务507案例99承销某电力公司的短期融资券业务511案例100为某财政拨款项目提供搭桥贷款515后记519作者简介魏国雄，研究员，现任中国工商银行首席风险官，中国工商银行博士后流动工作站指导教师，享受国务院颁发的政府特殊津贴。魏国雄一直致力于金融企业信用风险的防范与控制工作，具有丰富的金融实践经验和深厚的理论造诣，是我国风险管理领域颇有建树的权威人士。

6. 信用证案例

1、这种说法不准确，避免出口人欺诈，不是靠“在开证申请书中详细、复杂地规定有关单据的每一细节”，而是靠做好事前的资信调查。对开证申请人来说，贸易伙伴的资信可靠，是防止信用证欺诈的关键。在签订以信用证为支付方式的买卖合同之前，要详细地了解对方的资信，这一点直接关系到对方是否有履约能力以及是否能诚实守信地履约。

2、如果开证申请人这样做，会给信用证的操作带来很大的麻烦，因为信用证要求单证一致和单单一致，本来要求就比较高，如果再加上“在开证申请书中详细、复杂地规定有关单据的每一细节”，在实际操作中并不可行。

3、在信用证业务中，开证申请人可以:
a.选择适当的贸易术语，力争己方对船公司、银行和保险公司的选择权；明确订立信用证条款，严格审核单据。
b.根据合同的具体要求对提单、保险单、商业发票、质检证书等提出明确而具体的要求（注意不是复杂的规定），防止出口人针对漏洞提交不符合合同的单据而符合信用证的单据。

7. 信用风险的后果影响

信用风险对形成债务双方都有影响，主要对债券的发行者、投资者和各类商业银行和投资银行有重要作用。 当借款人对银行贷款违约时，商业银行是信用风险的承受者。银行因为两个原因会受到相对较高的信用风险。首先，银行的放款通常在地域上和行业上较为集中，这就限制了通过分散贷款而降低信用风险的方法的使用。其次，信用风险是贷款中的主要风险。随着无风险利率的变化，大多数商业贷款都设计成是是浮动利率的。这样，无违约利率变动对商业银行基本上没有什么风险。而当贷款合约签定后，信用风险贴水则是固定的。如果信用风险贴水升高，则银行就会因为贷款收益不能弥补较高的风险而受到损失。

8. 信用风险的应对方法

信用风险

定义：是指受信人不能履行还本付息的责任，而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，这是金融风险的主要类型。

形成原因：信用风险是借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务或银行贷款而违约的可能性。发生违约时，债权人或银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上的损失。

应对措施：

A. 传统式：贷款审查标准化和贷款对象多样化。

B. 新方式：资产证券化和贷款出售。
避险原则
在信用管理中，为避免信用风险应遵循以下原则：①对称原则。金融机构的资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系，无论资产还是负债都要有适当的期限构成。资产的分配和期限的长短要根据资金来源的期限或流转速度来确定。②资产分散原则。金融机构将资金投资于证券或放款时，应注意选择多种类型的证券和放款，尽量避免将资金集中于某种证券或某种放款。如在证券市场购买不同产业、不同期限的证券，对大型项目组织银团贷款等。③信用保证原则。在授信时，要求受信人以相应的有价证券或实物资产作为抵押或者由第三者承诺在受信人不能清偿债务时承担履约的责任。