.某零息债券面值为1000元，期限10年，市场利率为12%，该债权价值多大？

1. .某零息债券面值为1000元，期限10年，市场利率为12%，该债权价值多大？

因为是零息债券，所以在 这10年中是不付息的。仅在十年到期日的时候付给你1000元。所以到期的现金流就是1000元，然后利用贴现公式，到期现金流除以对应的资金折现系数。即 债券价值=1000/（1+12%）^10=321.9元拓展资料:票面利率是什么意思:票面利率是指在债券上标识的利率，一年的利息与票面金额的比例，即在数额上债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值的百分比。票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析以及证券管理当局对票面利率的管理指导等因素决定的。 票面利率的高低衡量了债券价格一定时的收益率高低，因而往往是投资者购买债券时考虑的首要因素。因此，在债券发行前，企业债券发行人必须对自己融资项目的收益率、风险等因素作一个合理的估计，从而设定一个合理的票面利率，以吸引投资者，达到融资的目的。 票面利率表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，越是经济实力较强的企业，其融资手段较多，其债券的票面利率就较低；而经济实力较弱的企业，其到期无法偿还债券的风险越大，因而由于风险贴水，其债券的票面利率就较高。同理，对于债券融资项目的收益率和风险这两个重要的评价指标，当收益率较高或风险较高时，票面利率就倾向于一个相对较高的水平。二、题目:已知：某公司发行票面金额为1000元、票面利率为8%的3年期债券，该债券每年计息一次，到期归还本金，当时的市场利率为10%。 要求:1.计算该债券的理论价值。2.假定投资者甲以940元的市场价格购入该债券，准备一直持有至期满，若不考虑各种税费的影响，计算到期收益率。3.假定该债券约定每季度付息一次，投资者乙以940元的市场价格购入该债券，持有9个月收到利息60元，然后965元将该债券卖出。计算：①持有期收益率；②持有期年均收益率。 正确答案:该债券的理论价值＝1000×8%×（P/A，10%，3）＋1000×（P/F，10%，3）=950.25（元）；设到期收益率为k，则940＝1000×8%×（P/A，k，3）＋1000×（P/F，k，3）当k＝12%时：1000×8%×（P/A，k，3）＋1000×（P/F，k，3）＝903.94（元）利用内插法可得:（940－903.94）/（950.25－903.94）＝（k－12%）/（10%－12%）解得：k＝10.44%；持有期收益率＝（60＋965－940）/940×100%＝9.04% 持有期年均收益率＝9.04%/（9/12）＝12.05%

2. 假定某种贴现债券的面值是100万元，期限为10年，当前市场利率是10%，它的内在价值是多少？

内在价值=100/(1+10%)^10=38.55 万元

3. 某种债券面值为1000元，季度利率为4%，该债券的发行价格为1000元，则实际市场利率为（ ）。

按面值发行，则市场利率等于票面利率。
若债券按季度计算复利，则市场年利率=（1+4%）^4-1=16.99%

4. 某种债券面值为1000元，季度利率为4%，该债券的发行价格为1000元，则实际市场利率为（ ）。

发行价应该等于到期给付和红利贴现的现值
也就是说发行价应该等于1000/1.21（到期给付1000，贴现到现在的价格1，21=1/1*1.1以市场利率进行贴现）+1000*0.12/1.1（第一年的红利贴现）+1000*0.12/1.21（第二年的红利贴现）
最后总的发行价格应该为1034.711
这个是该债券的合理发行价格

5. 债券面值为1000元，利率8%，三年，必要收益率为10%，求债券价格

债券的票面收益率高于必要收益率，所以肯定债券发行价大于面值。
每年息票为1000*4.2%=42元
pv=42/(1+4%)
+
42/(1+4%)^2
+
1042/(1+4%)^3
=
1005.55元

6. 一张面值为1000元、每年付息120元的债券，在市场利率为8&、期限为9年的条件下，其市场价值为（）

当市场利率为8%，剩余期限为9年时，
债券价格=120/(1+8%)+120/(1+8%)^2+120/(1+8%)^3+120/(1+8%)^4+120/(1+8%)^5+120/(1+8%)^6+120/(1+8%)^7+120/(1+8%)^8+120/(1+8%)^9+1000/(1+8%)^9=1249.88元
此题选C。

7. 1 有面值1000元年利率为9%的长期债券若该债券的市场价格是1050元求该债券的现时收益率 2.

如果当时市场利率为8% 计算，该国债的市场价格是多少是多少
面值1000元，票面利率6% ； 

那么以后 5年内 每半年 支付利息=面值*年利率 /2 =1000*6% /2=30元

再 按照 “市场利率”计算 5年内 支付的 利息 及 5年后 偿还的 面值 的 “现值”是 多少。

（1） 5年内 支付的 利息 的 “现值”

利息现值=每期利息*【1-(1+半年利率)^-总期数】/半年利率

=30*【1-(1+4%)^-10】/4%

=243.33元   

（2） 5年后 偿还的 面值 的 “现值”

面值的 复利现值 =面值*(1+半年利率)^-总期数

=1000*(1+4%)^-10

=675.56元

因此，国债理论发行价格 = （1）+（2）=243.33+675.56= 918.89 元   

这就是说，国债的发行价格 应当是 918.89 元 。【摘要】
1 有面值1000元年利率为9%的长期债券若该债券的市场价格是1050元求该债券的现时收益率 2.现有一张¥10,000的商业汇票期限为六个月，某人在持有者四个月后到银行申请贴现在贴现率为10%的情况下计算贴现付款额为多少元。3.某人于2018年1月1日购买了面值为¥500 年息为10% 三年期 到期一次性还本付息的国债 单计利息 在持有者一年后售出，如果当时市场利率为8% 计算，该国债的市场价格是多少是多少？【提问】
您的问题已收到，打字需要一点时间，还请稍等一下，请不要结束咨询哦，您也可以提供更多有效信息，以便我更好为您解答【回答】
家人我在考试【提问】
得给我写出过程【提问】
如果当时市场利率为8% 计算，该国债的市场价格是多少是多少
面值1000元，票面利率6% ； 

那么以后 5年内 每半年 支付利息=面值*年利率 /2 =1000*6% /2=30元

再 按照 “市场利率”计算 5年内 支付的 利息 及 5年后 偿还的 面值 的 “现值”是 多少。

（1） 5年内 支付的 利息 的 “现值”

利息现值=每期利息*【1-(1+半年利率)^-总期数】/半年利率

=30*【1-(1+4%)^-10】/4%

=243.33元   

（2） 5年后 偿还的 面值 的 “现值”

面值的 复利现值 =面值*(1+半年利率)^-总期数

=1000*(1+4%)^-10

=675.56元

因此，国债理论发行价格 = （1）+（2）=243.33+675.56= 918.89 元   

这就是说，国债的发行价格 应当是 918.89 元 。【回答】
大哥哪有百分之六啊【提问】
国债的发行价格 应当是 918.89 元 。【回答】

8. 某债券面值为1000元，票面利率为10%，期限为5年，某企业要对这种债券进行投资，当期市场利率

根据市场利率和票面利率的关系，如果票面利率低于市场利率，则出现发行折价，设市场利率为12%，发行价格为X时公司会进行投资，则算式为：
1000*（P/F,10%,5）=X*(P/F,12%,5) X约等于1094.3
复利债券与单利债券相对应，指计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券。
年利率以利率逐年累进方法计息的债券。累进利率债券的利率随着时间的推移，后期利率比前期利率更高，呈累进状态。



扩展资料：
债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。
当债券票面利率等于市场利率时，债券发行价格等于面值；当债券票面利率低于市场利率时，企业仍以面值发行就不能吸引投资者，故一般要折价发行；反之，当债券票面利率高于市场利率时，企业仍以面值发行就会增加发行成本，故一般要溢价发行。