1. 一道股指期货的选择题
一般地说,期指合约相对于现指,多了相应时间内的持仓成本,因此,股指期货合约的合理价格我们可以表示为:F(t;T)=s(t)+s(t)×(r-d)×(T-t)/365;
s(t)为t时刻的现货指数,r为融资年利率,d为年股息率,T为交割时间。举例来说,目前A股市场分红公司年股息率在2.6%左右,假设融资年利率r=6%,按照8月7日现货沪深300指数1224.1来算,那么以10月7日交割的期指合理价格F(8月7日,10月7日)=1224.1+1224.1×(6%-2.6%)×1/6=1231.04。
下面计算股指期货合约的无套利区间,基本数据假设同上,又假设投资人要求的回报率与市场融资利差为1%;期货合约的交易双边手续费为0.2个指数点;市场冲击成本0.2个指数点;股票交易双边手续费及市场冲击成本为1%。那么折算成指数点来看,借贷利率差成本为1224.1×1%×1/6=2.04,股票交易双边手续费及市场冲击成本1224.1×1%=12.24,期货交易双边手续费及市场冲击成本为0.4,合计TC=12.24+2.04+0.4=14.68。
前面已经求得10月7日期指合约的合理价格为1231.04点,那么套利区间上界为1231.04+14.68=1245.72点,套利区间下界为1231.04-14.68=1216.36点,无套利区间为[1216.36,1245.72]。
2. 关于股指期货的几道选择题
1、C
2、B(合约存续期长短主要涉及到融资成本,这是套利成本的大头)
3、D
4、B
5、A
6、C
7、B
8、B
9、D
10、C
11、B
12、D
3. 股指期货相关选择题
31.D 32.D 33.A 34.C 35.D 36.D 37.D 38.C 39.D 40.A
4. 股指期货和股票期货练习题
由于是平均各买一百万,所以直接算出贝塔系数,1.5+1.3+0.8=3.6
3.6除以3=1.2的正相关,则标的股票与大盘期指的贝塔关系为1500除以1.2=1250
1250乘以100=125000 300万除以125000=24手
我不是科班出身,我算出来的答案我自己也不知道正确与否,所以还请赐教!
请告诉我答案是否正确!
5. 股指期货相关判断题
1是代表对的 2是代表错的
1 2 1 2 1 1 2 1 1 1 1
6. 股指期货练习题
本题我有与其他人不同的计算分析结果:1、建仓时用的保证金:4000*40*300*0.15=7200000;2、当日亏损:(4000-3680)*40*300=3840000;3、收盘后当日实际占用保证金:3680*40*300*0.15=6624000;4、要通知追加保证金;5、收盘后当日结算准备金余额=1000万-662.4万-384万=-46.4万(即当日结算金余额不足,应补足)所以应平仓一手,平仓金额为3680*300=1104000; 平仓一手后账户当日实际情况:交易保证金占用=3680*39*300*0.15=645.84万;结算准备金余额=110.4-46.4=64万。
7. 证券市场基础知识上关于股指期货的一题,有疑问...
以上回答都不对
这个题目说为防止系统风险,就是模拟用沪深300指数现货作为套期保值的对象,100亿资金能做多少数目现货则期货就要建立多少张,自然要用现货的报价3324来算要建立的期货头寸
实际套期保值中可能是一组股票。
8. 期货的一道题
50*10*2000=100w,所以是他用了20w缴纳保证金,80w是风险抵押金。
当日平了30手,30*10*40=12000,这是当日利润,这个时候是8w的保证金,92w的风险抵押金和1.2w利润,相当于有了93.2w抵押金
剩下20手是当日持仓,会有浮动盈利 20*10*50=10000
所以当日平仓盈利1.2w,当日持仓盈余1w,当天总的权益是102.2w